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CARAX
Société Anonyme au capital 1 320 000 Euros
Siège social : 11 bis rue d’Aguesseau – 75008 PARIS
423 790 864 R.C.S. PARIS
Exercice social du 1
er
au 31 décembre 2024
Comptes annuels approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire et extraordinaire du 28 mai 2025
BILAN au 31 décembre 2024 (En €uros)
ACTIF 31/12/2024 31/12/2023
Créances sur les Etablissements de Crédit 1 462 074 1 938 589
Opérations avec la Clientèle 1 072 855 4 384 422
Immobilisations Incorporelles 855 1 105
Immobilisations corporelles 8 026 11 179
Comptes de négociation et de règlement 51 718 413 933
Autres Actifs 1 151 490 1 124 110
Comptes de Régularisation 18 393 27 289
TOTAL ACTIF 3 765 410 7 900 628
PASSIF 31/12/2024 31/12/2023
Opérations avec la Clientèle 141 521 81 447
Autres Passifs 901 286 593 806
Comptes de négociation et de règlement 35 542 47 465
Capitaux Propres Hors FRBG 2 687 060 7 177 911
Capital souscrit 1 320 000 1 320 000
Réserves 132 000 132 000
Report à nouveau (+/-) 1 545 912 6 300 667
Résultat de l'exercice (+/-) -310 852 -574 756
TOTAL PASSIF 3 765 410 7 900 628
COMPTE DE RESULTAT 2024 2023
+ Intérêts et produits assimilés 44 098 44 820
- Intérêts et charges assimilées -3 269 -
+ Commission (produits) 1 027 500 113 750
- Commissions (charges) -73 828 -98 508
+/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 2 068 204 3 145 642
+/- Gains ou pertes sur opérations de portefeuilles de placement et assimilés - 66 310
PRODUIT NET BANCAIRE 3 062 705 3 272 014
- Charges générales d'exploitation 3 351 586 3 775 317
- Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles & corporelles 9 324 71 453
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION -298 206 -574 756
+/- Coût du risque -13 337 -
RESULTAT D'EXPLOITATION -311 543 -574 756
+/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 692 0
RESULTAT COURANT AVANT IMPÔT -310 852 -574 756
RESULTAT NET -310 852 -574 756
Résultat net par action -0,24 -0,44
Résultat net dilué par action -0,24 -0,44
ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX (en €uros). I - SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE. Carax est un Prestataire de Services
d’Investissement. Il est soumis au contrôle de l’ACPR. C’est une société anonyme au capital de 1 320 000 euros dont le siège social se trouve
au 11 bis rue d’Aguesseau 75008 à Paris (France). La société est enregistrée auprès du Registre du commerce de Paris sous le numéro
423790864. Au 31 décembre 2024, la société est détenue à 100,00% par la société Tradition Holding Services.
II - PRINCIPES ET METHODES. PRESENTATION DES COMPTES. Les comptes sociaux sont établis conformément aux articles 1211-1 à
1224-59 du règlement ANC applicables aux entreprises d'investissement ainsi qu’aux principes comptables généralement admis et clos au 31
décembre et portent sur un exercice de 12 mois. Les conventions ci-après ont été appliquées dans le respect du principe de prudence,
conformément aux règles de base suivantes : • Continuité de l'exploitation, • Indépendance des exercices, • Permanence des méthodes
comptables d'un exercice à l'autre, et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels.
PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES. COMPTES DE BILAN. - Opérations avec la clientèle. Les opérations avec la clientèle
comportent les créances et dettes vis-à-vis de sociétés liées ainsi que les créances de la clientèle liées à l’activité Corporate Finance. Ces
créances sont enregistrées à leur valeur nominale après déduction des dépréciations économiquement nécessaires à la clôture de l’exercice,
chaque créance étant analysée individuellement par contrepartie, lorsqu’un risque de non-recouvrement était identifié quelle que soit l’ancienneté de cette créance. La société applique les articles 2211-1 à 2231-5 et 2251 du Règlement ANC 2014-07 modifié par le Règlement
N° 2020-10 du 22 décembre 2020 relatifs au traitement comptable du risque de crédit et distingue comptablement les encours sains des encours
douteux ; lorsqu’un passage en perte est envisagé, du fait de la forte dégradation des perspectives de recouvrement, les encours douteux sont
considérés comme compromis et identifiés en tant que tels. Les créances douteuses compromises font l'objet de provisions pour dépréciation
déterminées au cas par cas. - Actions et Autres Titres à revenu variable. Titres de placement. Sont comptabilisés en titres de placement, les
titres qui ne sont inscrits dans aucune des autres catégories existantes (activité de portefeuille, investissement, autres titres détenus à long
terme et titres de participation et parts dans les entreprises liées) selon le règlement n°2014-07 de l'ANC du 26 novembre 2014. Dans le cadre
de l’activité de la société Carax, il s’agit exclusivement d’OPCVM. Les OPCVM comptabilisées sous la rubrique « actions et autres titres à revenu
variable » sont enregistrés au prix d’acquisition. Les moins-values latentes font l’objet d’une provision pour dépréciation tandis que les plus-
values latentes ne sont pas constatées. Le prix de revient des parts cédées est calculé selon la méthode « premier entré, premier sorti ». Les
plus-values et moins-values de cession sont enregistrées dans la rubrique « gains ou pertes sur opérations de portefeuille de placement et
assimilés » du compte de résultat, de même que les provisions pour dépréciation. - Participations et Autres titres détenus à long terme. Il
s’agit de titres ou de parts dans les entreprises liées dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise. Les titres et parts
sont évalués à leur coût d'acquisition hors frais d’acquisition. A la clôture de l’exercice, ces éléments sont, le cas échéant, dépréciés pour les
ramener à leur valeur d'inventaire à la date de clôture. La valeur d'inventaire est déterminée par le biais d’une analyse multicritères : les
principaux paramètres sont les perspectives de rentabilité et la quote-part de la société dans la situation nette. - Immobilisations corporelles
et incorporelles. Elles enregistrent les biens destinés à rester durablement dans l'établissement et sont comptabilisées pour leur valeur
d'acquisition. Elles font l'objet d'amortissements annuels calculés en fonction de leur durée d'utilisation, soit précisément :
Durée Méthode
Agencements 5 à 8 ans Linéaire
Matériel de bureau 3 à 5 ans Linéaire / Dérogatoire
Immobilisations incorporelles 1 à 3 ans Linéaire / Dérogatoire
- Comptes de négociation et de règlement. Ce poste recouvre les comptes de négociation et de règlement qui enregistrent, au coût historique,
dès la date de transfert de propriété, l’ensemble des achats et des ventes d’instruments financiers, dont les opérations de livraison et de
règlement ne sont pas encore dénouées. Sur le marché au comptant français, la date de transfert de propriété est la date de négociation.
Lorsque la date de transfert de propriété est postérieure à la date de négociation, les titres sont, dans l’intervalle, inscrits au hors bilan. Les
comptes de négociation et de règlement englobent également les opérations sur titres (coupons, souscription …) échues et non encore
dénouées (cas de certaines places étrangères). - Provisions pour risques et pour charges. Les provisions, conformément aux prescriptions
des articles 322-2 à 322-3 et 323 du Règlement ANC 2014-03, sont destinées à couvrir des risques et des charges, nettement précisés quant
à leur objet et que des événements survenus ou en cours à la clôture de l’exercice rendent probables et dont les informations en possession de
la société permettent d’en faire une estimation quant à leur impact financier. - Capitaux propres. Sont regroupés dans cette rubrique le capital
souscrit, les primes d'émission, les réserves, les provisions réglementées, le report à nouveau et le résultat de l'exercice. - Engagement de
retraite. Les engagements relatifs aux indemnités de fin de carrière pour les salariés de la société sont évalués en application de la méthode
préférentielle. Le calcul des engagements est fondé sur la méthode actuarielle. Selon cette méthode, le montant des engagements est déterminé
en calculant le montant des prestations dues à la date de départ à la retraite en tenant compte d’une projection des salaires et de l’ancienneté
à cette date. Sont ensuite pris en compte les facteurs d’actualisation et de probabilité de présence et de survie jusqu’à la date de départ à la
retraite. Enfin, le ratio de l’ancienneté à la date d‘évaluation est appliqué pour déterminer les engagements à la date d’évaluation. Le montant
de cet engagement ainsi calculé est présenté en hors bilan. Les hypothèses actuarielles retenues dans le cadre de cette évaluation sont les
suivantes :
Taux d’escompte : 3,38 %
Taux de mortalité : TH/TF 2000-2002 décalée
Inflation : 2,00 %
Taux de rotation : de 23,04 % à 0 % de 20 ans à 55 ans
pour les cadres et de 26,79 % à 0 % de 20 ans à 55 ans pour les non cadres.
0% à partir de 56 ans.
Evolution future des salaires : 2,00 %
Charges patronales : 56,3 %
Age de départ à la retraite : De 62 à 67 ans selon l’année de naissance et le statut.
- Autres comptes de bilan. Les autres postes du bilan sont enregistrés à leur valeur nominale, après déduction des dépréciations et des
amortissements économiquement nécessaires. - Comptes en devises. Les comptes d’actif et de passif en devises sont évalués au cours de
clôture. Les gains et pertes de change sont constatés en résultat de l’exercice.
COMPTE DE RESULTAT. - Reconnaissance des revenus. Ce poste recouvre l'ensemble des produits et charges rétribuant les prestations
d’intermédiation. Dans le cadre des activités en principal où Carax agit pour le compte de tiers, les revenus bruts dégagés représentent la
différence entre le montant de la vente de ces titres et le montant de leur achat et sont constatés en gains sur portefeuille de négociation. Les
frais de compensation et de règlement – livraison sont, quant à eux, comptabilisés en charges de commissions. Dans le cadre des activités de
Corporate Finance, les revenus sont comptabilisés en produits de commission. - Coût du risque. Ce poste reprend les dotations pour
dépréciations et pertes sur créances irrécupérables, ainsi que les reprises et récupérations sur créances amorties. - Résultat exceptionnel. Ce
poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne
relèvent pas de l’activité courante de l’établissement. - Résultat par action. Le résultat par action est obtenu en divisant le résultat net revenant
à la société par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice, déduction faite des titres d’autocontrôle. Le résultat
dilué par action correspond à la division entre, au numérateur, le résultat net de la société avant dilution corrigé des éléments liés à l’exercice
des instruments dilutifs et, au dénominateur, le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice augmenté du nombre
d’actions qui seraient créées dans le cadre de l’exercice des instruments dilutifs, déduction faite des titres d’autocontrôle. Il n’existe aucun
élément dilutif au 31 décembre 2024 et 2023.
III – INFORMATIONS SUR LES POSTES DU BILAN, DU HORS BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT. Les données reprises dans les
tableaux ci-dessous sont exprimées en euros. - Informations sur les postes du bilan. Note 1 – Créances sur les établissements de crédit.
(En euros) 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires à vue 1 462 074 1 938 589
TOTAL 1 462 074 1 938 589
Note 2 – Immobilisations
En Euros
31/12/2024 31/12/2023
Valeur brute
Amor. &
dépr.
Valeur nette Valeur brute
Amor. &
dépr.
Valeur nette
Immobilisations corporelles 616 317 -608 291 8 026 616 943 -605 764 11 179
Agencements - Installations 252 745 -252 650 95 252 745 -252 094 651
Matériels de bureau & Informatiques 347 441 -339 510 7 931 348 067 -337 538 10 529
Mobilier de bureau 16 132 -16 132 0 16 132 -16 132 0
Immobilisations incorporelles 75 886 -75 031 855 75 886 -74 781 1 105
Logiciels 75 886 -75 031 855 75 886 -74 781 1 105
Note 3 – Autres actifs
En Euros 31/12/2024 31/12/2023
Dépôts de garantie versés 1 054 485 1 051 859
Autres débiteurs divers 64 687 5 805
Personnel et comptes rattachés 1 500 10 681
Impôts et taxes 30 817 55 764
TOTAL 1 151 490 1 124 110
Note 4 – Comptes de régularisation actifs
En Euros 31/12/2024 31/12/2023
Charges comptabilisées d'avance 18 393 27 289
TOTAL 18 393 27 289
Note 5 – Comptes de négociation et de règlement
En Euros
31/12/2024 31/12/2023
Actif Passif Actif Passif
Compensateur 51 718 - 413 933 -
Coupons - 35 542 - 47 465
TOTAL 51 718 35 542 413 933 47 465
Note 6 – Autres passifs
En Euros 31/12/2024 31/12/2023
Dettes fournisseurs 140 692 86 606
Personnel et comptes rattachés 326 956 211 507
Organismes sociaux 210 915 184 728
Impôts et taxes 222 725 110 964
TOTAL 901 287 593 806
Note 7 – Opérations avec la clientèle
En Euros
31/12/2024 31/12/2023
Actif Passif Actif Passif
Comptes courants avec des sociétés liées 214 855 141 521 4 365 622 81 447
Comptes clients 858 000 - 18 800 -
Dont créances douteuses - - 93 676 -
Dont créances douteuses compromises - - -74 876 -
TOTAL 1 072 855 141 521 4 384 422 81 447
A - d'un an 1 009 547 107 533 50 499 82 847
A + d'un an 63 308 33 988 4 333 923 -1 400
Note 8 – Provisions pour risques et pour charges. Le solde de ce poste est nul au 31/12/2024 ainsi qu’à l’ouverture de l’exercice.
Note 9 – Capitaux propres. Capital social. Le capital de Carax s’élève à 1 320 000 euros, divisé en 1 320 000 actions de 1 € chacune. Aucun
mouvement enregistré sur l’exercice 2024. Variation des capitaux propres.
En Euros Ouverture 2024
Affectation
du résultat 2023
Résultat 2024 Dividendes 31/12/2024
Capital 1 320 000 1 320 000
Réserve légale 132 000 132 000
Report à nouveau 6 300 667 -574 756 -4 180 000 1 545 912
Résultat de l'exercice -574 756 574 756 -310 852 - -310 852
TOTAL 7 177 911 - -310 852 -4 180 000 2 687 060
Affectation du résultat 2023. Conformément à la décision de l’Assemblée générale des actionnaires qui s’est tenue le 30 mai 2024, le résultat
2023 a été affecté en totalité en report à nouveau. Note 10 – Produit Net Bancaire. Le produit net bancaire s’établit à 3 062 705 euros en 2024
contre 3 272 014 euros en 2023. Les principales composantes du produit net bancaire sont les suivantes : . des produits liés aux prestations
d’intermédiation qui s’établissent à 3 095 704 euros en 2024, contre 3 259 392 euros en 2023 ; . des frais d’exécution des transactions pour un
montant de 73 828 euros en 2024, contre 98 508 euros en 2023. - Répartition géographique du PNB. Carax SA est une société d’activité
financière basée en France et dont les revenus sont générés sur le territoire français. Note 11 – Charges générales d’exploitation
En Euros 2024 2023
Frais de personnel 2 308 608 2 539 517
Salaires et appointements 1 474 923 1 627 399
Charges sociales 673 603 703 112
Taxes sur les rémunérations 160 081 209 006
Autres impôts et taxes 9 873 9 488
Services extérieurs 1 033 106 1 226 312
TOTAL 3 351 586 3 775 317
Les principales charges générales d’exploitation de la société sont constituées de frais de personnel, pour un montant de 2 308 608 euros en
2024, contre 2 539 517 euros en 2023. Les charges sociales incluent un montant de 144 658 euros au titre des charges de retraite.
IV - AUTRES INFORMATIONS.
Hors Bilan (En euros) 31/12/2024 31/12/2023
Engagements donnés
Autres engagements 121 855 98 269
Les engagements reconnus au 31/12/2024 et au 31/12/2023 concernent les indemnités de fin de carrière évaluées selon la méthode actuarielle. - Transactions avec les parties liées. Toutes les transactions avec les parties liées ont été conclues à des conditions normales de marché.
Les conditions peuvent être considérées comme normales lorsqu'elles sont habituellement pratiquées par l'établissement dans les rapports
avec les tiers de sorte que le bénéficiaire de la convention n'en retire pas un avantage par rapport aux conditions faites à un tiers quelconque
de la société, compte tenu des conditions d'usage dans les sociétés du même secteur. Conformément au règlement 2014-07 de l'ANC du
26 novembre 2014, il n’y a pas d’opérations au titre des parties liées qui soient d’une part conclue à des conditions anormales de marché ou
d’autre part en dehors de toutes opérations avec les entreprises liées mentionnées dans les annexes détaillées par poste. - Effectifs.
2024 2023
Effectif à la clôture 8 11
- Cadre 8 11
- Non cadre - -
Effectif moyen 10,6 12,1
- Cadre 10,6 12,1
- Non cadre - -
- Rémunération des dirigeants. Organes d’administration : Aucune rémunération n’est accordée aux membres des organes d’administration
au titre de leur mandat. Organe de direction : Cette information reviendrait à divulguer une rémunération individuelle. V - RISQUES
POTENTIELS. Carax opère dans le secteur financier et fait l’objet d’une surveillance par les autorités de régulation prudentielle et de marché.
Ainsi, des contrôles, pouvant déboucher sur des procédures, sont régulièrement diligentés au sein de la société dans le cadre de cette
surveillance. VI – CONSOLIDATION. Carax est intégrée dans la consolidation des comptes de Compagnie Financière Tradition, dont le siège
social est situé au 11 rue Langallerie CH 1003 Lausanne, Suisse. Compagnie Financière Tradition est consolidée dans les comptes de VIEL &
Cie, dont le siège social est au 9, Place Vendôme, 75001 Paris, dont la maison-mère ultime est Viel et Compagnie - Finance, dont le siège
social est au 23 Place Vendôme, 75 001 Paris. Carax étant intégrée dans un groupe de consolidation, elle bénéficie de la dérogation à l’obligation
d’établir des comptes consolidés. VII - EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE. Il n’existe aucun événement postérieur à la clôture
des comptes venant remettre en cause le patrimoine et la situation financière de la société et par conséquent, la continuité d’exploitation. Par
ailleurs, il est prévu que CARAX fusionne par absorption avec la société Tradition Securities And Futures SA qui est une société sœur détenue
par le même actionnaire, sous réserve de l’approbation de l’ACPR.
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES. A l'assemblée générale de la société CARAX, OPINION. En exécution de la mission
qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société CARAX relatifs à l’exercice
clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et
principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la
situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. FONDEMENT DE L’OPINION. Référentiel d’audit. Nous avons effectué
notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont
suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance. Nous avons réalisé
notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession
de commissaire aux comptes, sur la période du 1
er
janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport. Observation. Sans remettre en cause
l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point suivant exposé dans la note VII de l’annexe des comptes annuels sur le
projet de fusion de la Société CARAX. JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS. En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-
180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes
auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre
opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. VERIFICATIONS
SPECIFIQUES. Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications
spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur
la situation financière et les comptes annuels adressés à l’actionnaire. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la
concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les autres
documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance
avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce. Informations
relatives au gouvernement d’entreprise. Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du Conseil d’administration
consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du Code de commerce. RESPONSABILITES DE
LA DIRECTION ET DES PERSONNES CONSTITUANT LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RELATIVES AUX COMPTES ANNUELS. Il
appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français
ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction
d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires
relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société
ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. RESPONSABILITES DU COMMISSAIRE AUX
COMPTES RELATIVES A L’AUDIT DES COMPTES ANNUELS. Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif
est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives.
L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes
d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou
résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises
individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l’article L.821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité
ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques
que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en
œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le
risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une
erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du
contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la
circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes
comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant
fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité
d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances
susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés
jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité
d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies
dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels
reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Fait à Paris, le 1
er
avril 2025, TALENZ ALTEIS
AUDIT SAS, Christophe CHARETON, Commissaire aux Comptes Associé.
VIII – Rapport de gestion. Le rapport de gestion est disponible au siège de la Société. |
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